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2021年上半年中國耐火材料行業生產運行情況及下半年耐火材料市場預測分析
中國耐火材料行業協會 李永全一、 全國規模以上工業整體運行情況
2021年6月份，規模以上工業增加值同比實際增長8.3%（以下增加值增速均為扣除價格因素的實際增長率），比2019年同期增長13.5%，兩年平均增長6.5%。從環比看，6月份，規模以上工業增加值比上月增長0.56%。1-6月份，規模以上工業增加值同比增長15.9%，兩年平均增長7.0%。
圖1 規模以上工業增加值變化情況
1、1-6月份，規模以上工業企業實現營業收入59.29萬億元，同比增長27.9%；發生營業成本49.54萬億元，增長26.4%；營業收入利潤率為7.11%，同比提高1.66個百分點。全國規模以上工業企業實現利潤總額42183.3億元，同比增長66.9%（按可比口徑計算），比2019年1-6月份增長45.5%，兩年平均增長20.6%。
2、6月末，規模以上工業企業每百元資產實現的營業收入為91.4元，同比增加13.2元；人均營業收入為162.2萬元，同比增加34.5萬元；產成品存貨周轉天數為17.4天，同比減少2.5天；應收賬款平均回收期為51.4天，同比減少5.9天。
3、1-6月份，采礦業實現利潤總額3821.1億元，同比增長1.33倍；制造業實現利潤總額35677.3億元，增長67.3%；電力、熱力、燃氣及水生產和供應業實現利潤總額2684.8億元，增長16.9%。
二、2021年1-6月耐火材料行業生產運行情況
1、生產運行情況
1-6月，經協會同口徑統計，全國耐火材料制品產量1292.18萬噸，同比增長4.29%。其中致密定形耐火制品710.46萬噸，同比增長3.64%；保溫隔熱耐火制品29.41萬噸，同比降低5.46%；不定形耐火制品552.32萬噸，同比增長5.72%。主要品種產量見圖2。保溫隔熱耐火制品出現同比降低，主要原因可能是上報統計數據不充分造成。
圖2 2021年1-6月耐火材料主要品種產量情況
圖3 耐火材料主要生產省（市）產量情況
2、耐火原材料進出口貿易情況
1-6月，全國耐火原材料進出口貿易總額21.29億美元，比上年同期增長31.59%。其中出口貿易額20.02億美元，同比增長33.36%；進口貿易額1.27億美元，同比增長8.89%;全國耐火原材料出口總量347.99萬噸，同比增長24.22%。其中耐火原料出口量262.09萬噸，同比增長27.00%；耐火制品出口量85.90萬噸，同比增長16.43%。
（1）耐火原料出口情況
耐火原料出口量和出口貿易額實現雙增長，分別增長27%和47.21%。特別是出口貿易額增幅比出口量增幅高20.21個百分點，綜合平均價格同比增長15.91%。主要品種出口情況見表1
表1 2021年1-6月耐火原料出口情況
（2）耐火制品出口情況
耐火制品出口量高幅增長16.43%，特別是堿性耐火制品同比增長22.24%。但是出口貿易額增幅低于出口量增幅1.24個百分點，出口平均價格同比降低1.06%。主要是堿性耐火制品出口平均價格小幅下降1.84%所致。鋁硅質耐火制品和其它耐火制品出口平均價格均有小幅增長。各種出口情況見表2。
表2 2021年1-6月耐火制品出口情況
3、耐火材料行業的運行特點
（1）耐火材料產量小幅增長
一是國內主要下游行業鋼鐵、有色金屬、水泥、玻璃產量增幅均達10%以上；二是世界粗鋼產量除中國外同比增長17.9%，擴大了耐火材料國內、國際二個市場的需求空間，拉動了耐火材料的產量增長。
（2）出口量和貿易額高幅增長
上半年，全球粗鋼產量呈現了受疫情影響后恢復性增長的良好局面，拉大了耐火材料國際市場的需求空間。耐火原材料出口量和貿易額分別增長24.22%和33.36%，且貿易額增幅比出口量增幅高9.14個百分點，綜合平均價格同比增長7.36%。
特別是堿性耐火制品出口量53.07萬噸，同比增長22.24%，占耐火制品出口總量的61.78%，全年出口量有望再次突破100萬噸；耐火原材料出口貿易總額也有望再次突破40億美元。
4、重點企業經營情況簡要分析
上半年，協會通過對74家重點耐火材料企業經營情況調研顯示，耐火材料產量784.92萬噸（含部分耐火原料）同比增長18.06%；銷售收入314.56億元，同比增長14.55%；實現利潤19.93億元，同比增長39.25%；2年平均增長率7.08%,遠低于工業企業的平均水平。上繳稅金16.74億元，同比增長4.36%。部分基建用耐火制品（比如硅磚）企業利潤的高位運行，是重點企業利潤數據增長的重要因素之一。
圖4 2021年上半年重點企業主營業務收入情況
上半年，銷售收入超過5億元的企業17家，其中超過20億元的3家，超10億的企業4家。
排名前10家企業銷售收入152.18億元，比上年同期增加33.92億元，同比增長28.68%。
出口貿易額排名前14家企業出口貿易額25.35億元。其中耐火制品出口貿易額22.41億元，占74家出口貿易額的88.40%。
重點企業納稅額16.74億元，排名前10家企業納稅額8.42億元，占重點企業納稅總額的50.30%。
總體看，行業生產運行相對平穩，大的企業強于中小企業，但總的水平不容樂觀，仍然存在以下問題：
1、營業收入利潤率仍然偏低
上半年，耐火材料重點企業實現利潤同比增長39.25%，仍比全國規模以上工業企業平均利潤增幅低27.65個百分點。重點企業二年平均利潤增長率約7.08%，遠低于全國兩年平均增長20.6%水平。營業收入利潤率6.33%，比上年同期提高0.65個百分點，但仍低于全國規模以上工業企業營業收入利潤率0.78個百分點。如果扣除整體承包利潤中所含爐襯砌筑施工、爐前日常維護及技術服務等應獲利潤，耐火材料產品的利潤率遠低于全國工業企業的平均水平。
2、耐火材料市場秩序有待規范、殺價競銷的現象仍然存在
由于產能嚴重過剩，低價競銷的問題已困擾了我們幾十年，長期以來耐火材料市場秩序混亂的局面一直沒有得到根本解決，今年上半年，鋼鐵企業的耐火材料區域承包價格，在原料價格高企的條件下，總體下降幅度達到5-10%，最重要原因之一是耐火企業相互競價殺價所致。
隨著產業集中度的逐步提高，目前的市場競爭、低價競銷主要存在于大型重點企業之間。如單一生產鎂鈣磚的重點企業從上年度到今年上半年一直處于虧損經營，嚴重影響了生產企業的經營質量。
協會堅決反對低于成本價的競爭行為。
3、堿性耐火制品出口平均價格呈下滑趨勢
堿性耐火制品是出口品種中唯一平均價格同比下降的品種，下降1.84%，雖然下降幅度不大，但考慮到海運費高位運行，許多出口訂單從原先的FOB價改為CIF價，因此堿性耐火制品出口價格變化，應引起出口企業的高度重視。
三、主要下游行業生產運行情況
（一）鋼鐵行業運行情況
1、中國鋼鐵行業生產運行情況
據國家統計局數據，1-6月全國生鐵產量為4.56億噸，同比增長4.0%；粗鋼產量5.63億噸、同比增長11.80%；鋼材產量6.98億噸，增長13.90%。各月產量情況見圖7。
圖7 全國粗鋼月產量及同比變化
2、世界鋼鐵工業生產情況
1-6月，全球（64個國家和地區合計）粗鋼產量10.04億噸，同比增長14.4%；中國占全球粗鋼的比例為56.11%。世界主要產鋼地區（國家）均有不同程度的增長。主要產鋼國家和地區粗鋼產量情況見圖8和表3。
（二）建材行業生產運行情況
1-6月，全國水泥產量11.5億噸，同比增長14.1%；平板玻璃產量5.1億重量箱，同比增長10.8%。
圖8 2021年上半年世界主要產鋼國家和地區粗鋼產量
表3 2021年上半年全球鋼鐵工業生產情況
（三）有色金屬行業生產運行情況
上半年，全國十種有色金屬產量為3254.9萬噸，同比增長11.0%。其中，精煉銅產量515.4萬噸，同比增長12.2%；原鋁產量1963.5萬噸，同比增長10.1%；鉛產量360.9萬噸，同比增長20.9%；鋅產量327.2萬噸，同比增長5.0%。
（四）主要下游行業運行特點
1、產量高幅增長
上半年，鋼鐵、水泥、玻璃和有色金屬產量持續增長，同比漲幅均超過10%。
表4 2021年1-6月下游行業產量情況
2、經濟效益大幅提升
主要下游行業實現利潤除水泥超長回落外，鋼鐵、有色金屬和玻璃均超常規增長。
表5 2021年1-6月下游行業經濟效益情況
四、下半年運行預測分析
目前受疫情影響，國際國內經濟形勢不確定因素增多。由于7月份經濟金融數據回落，消費、投資、出口三駕馬車全面放緩。周期性、政策性、外部性因素疊加，經濟增長將逐季放緩，下行壓力較大。下半年受鋼鐵壓產、環保、限電等相關政策因素影響，耐火材料生產企業壓力加大。應及時跟蹤市場變化，理性決策生產經營與發展。
1、7月份經濟數據呈現下滑趨勢
7月工業增加值兩年評價復合增速5.6%，較上月回落0.9個百分點。其中出口對生產帶動較上月有所減弱，出口交貨值同比增速11.0%，較上月下滑2.4個百分點。
1-7月固定資產累計同比增長10.3%，較1-6月下滑2.3個百分點，兩年復合增長4.3%，7月同比增長-0.8%，較6月下滑5.5個百分點。
基建投資受強降雨等極端天氣影響，1-7月基礎設施投資同比增長4.6%，兩年平均增長0.9%，比1-6月回落1.5個百分點。
近期房地產銷售和投資持續回落，7月商品房銷售面積和銷售額分別為-8.5%和-7.1%，較6月下滑16和15.7個百分點;8月1-15日，30個大中城市商品房成交套數和銷售額同比分別為-24.2%和-25.0%;7月房地產投資兩年復合平均增長6.4%，較6月下降0.8個百分點，連續3個月下滑。
制造業投資持續恢復，1-7月制造業投資同比增長17.3%，兩年平均增長3.1%，比1-6月加快1.1個百分點。
2、鋼鐵行業控產能、壓產量雙管齊下確保長效
鋼鐵行業是制造業第二大碳排放行業，對全社會實現碳達峰碳中和目標至關重要。工信部肖亞慶部長2020年底明確提出鋼鐵行業要壓減產量，目前政策脈絡逐步清晰，勢在必行。
中國鋼鐵協會統計數據顯示，全國粗鋼產量自7月份開始持續下降，7月下旬重點統計鋼鐵企業粗鋼日產量210.7萬噸，環比下降3.97%，8月上旬粗鋼日產量204.4萬噸，環比下降2.97%，同比下降4.4%。與6月全國粗鋼日產量312.9萬噸相比，降幅高達34.7%。同時鋼材日產191.6萬噸，環比下降9.5%，同比下降4.2%。
7月，我國粗鋼產量8679萬噸，同比下降8.4%;同期全國粗鋼日均產量279.9萬噸，環比下降10.5%；鋼材產量11100萬噸，同比下降6.6%，而鋼材日均產量358.1萬噸，環比下降11%，粗鋼產量已創年內新低。8月粗鋼產量已經下降，
預計四季度隨著采暖季的到來，受環保嚴控及能耗雙控等政策因素影響，壓減產量幅度會更大，全年鋼產量將不會超過去年，下半年粗鋼產量將會稍低于去年同期，對耐火材料市場需求預期將帶來一定的影響。
1-7月，水泥產量13.53億噸，同比增長11.10%，增幅比1-6月降低3個百分點；10種有色金屬產量3787萬噸，同比增長10.5%，增幅比1-6月降低0.5個百分點。下半年產量樂觀的估計是，與去年持平。
3、七月份除中國以外其他國家（地區）粗鋼產量持續增長勢頭不減
7月全球粗鋼產量1.62億噸，同比增長3.3%。除中國粗鋼產量同比下降8.4%外，其他國家（地區）粗鋼產量同比增長21.25%，增幅比1-6月提高3.35個百分點，受疫情影響恢復性增長勢頭強勁。國際耐火材料市場需求將會繼續增長。
4、2021下半年耐火材料行業運行情況預測
（1）下半年耐火材料總的需求弱于上半年，全年需求與上年持平
上半年，受國內需求和利潤驅動影響，國內粗鋼產量達56333萬噸，同比增長11.8%，另一方面，國家明確要求，2021年的鋼產量不能高于去年，并向各省市下達了減產任務。下半年鋼鐵企業的生產經營面臨較大的壓力。
據中國水泥協會估計，全年國內水泥產量預計在24億噸左右，與去年基本持平。自8月開始，產量月度環比將會轉正，同比或將繼續處于贏弱狀態。
房地產方面，房地產新開工雖偏弱，受中央政府對房地產行業調控政策不斷趨嚴影響，二季度以來，房企新開面積單月同比一直處于負增長狀態。但由于維穩需求，不會失速下滑。
簡言之，未來隨著經濟下行壓力加大、通脹回落，經濟轉入"下行通道"壓力增大，財政貨幣政策將轉為積極和寬松。隨著形勢演化，經濟學家判斷經，貨幣政策寬松的時間窗口正在打開。基建方面，下半年專項債發行將提速，基建投資增速或有所加快。根據國家統計局數據，今年前5個月基礎設施投資同比增長11.8%，兩年平均增速為2.6%，低于同期固定資產投資增速，基建投資增速低于市場預期。作為地方基建資金主要來源的專項債，市場普遍預計下半年專項債會加快發債進度，完成全年3.65萬億元的新增專項債發行任務，意味著下半年還有約2.6萬億元新增專項債待發行，因此下半年基建對于鋼鐵、水泥等需求端仍將起到托底作用。總的判斷是，下半年的鋼鐵的產量會減少，全年的鋼產量不會超過去年，國家控制鋼鐵產量的目標會實現，但全年鋼產量的總基數仍處于高位。與此同時建材市場不會有太大的下滑幅度。因此，下半年耐火材料行業總的需求會承壓，但全年的耐火材料消費總量不會發生大的變化。
（2）行業利潤承壓
8月份以來，耐火原料市場也正在發生一系列變化。首先是氧化鋁市場的價格近期也正在發生劇烈變化，漲幅非常大，從而對剛玉和鋁礬土熟料的價格上漲形成較大的預期。碳化硅價格今年已有多次的上漲。9月底鎂砂市場正在經歷限電以來最劇烈的變化，交易冰凍，價格強烈反彈，電熔鎂砂價格正在接近歷史高位。總之，下半年，耐火原料的價格會在高位運行，對耐火制品企業的成本上升形成較大的壓力。
另一方面，由于行業集中度低，低價競銷的問題已困擾了我們幾十年，今年上半年，鋼鐵企業的耐火材料區域承包價格，在原料價格高企的條件下，總體下降幅度仍達到5-10%，重要原因之一是耐火企業相互殺價所致。因此，下半年耐火材料企業的利潤水平不容樂觀，可能會低于上半年的平均利潤水平。
（3）耐火制品的出口利潤也不容樂觀
今年上半的耐火材料出口利潤，受國內原料價格上漲和國際海運費的上漲，出口企業的正常利潤被蠶食。這種情況下半年難有改善，可能情況更糟糕。
（4）行業的集中度在進一步提升，但進展較慢
從2021年上半耐火材料行業重點企業利潤結構分析可知，基建用耐火材料企業的利潤優于消耗性制品企業的利潤。特別硅磚企業和輕質保溫材料企業利潤可觀。主要原因是這些企業所處的細分領域，優勢企業的市場份額大，產業集中高。總體看，行業的運行質量比預想的要好，優勢龍頭企業更強一些。說明企業的承壓能力較強，行業的產業集中度仍在進一步提升之中。這要歸功于黨和政府疫情控制得力，駕馭和應對復雜國際和國內局面能力強，國內經濟受疫情影響較之國外要好很多。與此同時，我們要看到，2020年和2021年業內未發生較有影響力的并購重組事件，行業的集中度提升進展較慢。
2021年是"十四∙五"開局之年，國家層面加快構建以國內大循環為主、國內國際雙循環發展新格局，緊緊扭住供給側結構性改革這條主線，注重需求側管理，形成需求牽引供給，供給創造需求的更高水平動態平衡，宏觀政策將會保持連續性、穩定性，不搞急轉彎。這些政策都為耐火材料行業的發展提供了良好的宏觀環境。
2020年2月2號，國務院發布"關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見"，現有國家各部委正在成立綠色低碳工作領導小組，統籌推進各行各業的雙碳發展工作，促進經濟社會發展全面綠色轉型。耐火材料行業是資源、能源依賴型行業，國家碳達峰碳中和發展戰略將會成為耐火材料統籌推進高質量發展的抓手。我們要立足新發展階段、認真貫徹新發展理念、努力構建新發展格局，堅持創新驅動、全方位全過程推行綠色低碳發展，統籌推進行業高質量發展和環境高水平保護，推動我國耐火材料從高速發展到高質量發展的階段跨越，為黨的第二個百年奮斗目標做出我們耐火人應有的貢獻。